$T отчитался по РСБУ за 11 месяцев 2024 года.


Чистая прибыль увеличилась на 41% до 58 млрд рублей. Как и обещали, банк удерживает чистую прибыль более 40% к концу года. Показатели прибыли Росбанка еще интереснее: 54 млрд рублей (+83% г/г).

Кредитный портфель вырос с начала года на 8,2%, но снизился на 1,2% месяц к месяцу. Средства на счетах выросли на 0,8% — до 2,6 трлн рублей. Все это обусловлено экономической составляющей.

Капитал Т-банка на конец ноября 2024 года составил 312 млрд руб. (рост м/м на 8,3%), а Росбанка — 206 млрд руб. (снижение м/м на 0,4%). Достаточность капитала выполняется с запасом.

Стало известно подробнее о сотрудничестве с платформой Атомайз. Т-банк в партнерстве запускает целых 8 инструментов на базе блокчейна. Так называемые, смарт-активы.

Тренд на цифровые финансовые активы (ЦФА) растет. Вот здесь писали подробнее о данном инструменте. Т-банк предоставил разнообразный выбор, и мы пройдемся вкратце по нескольким.

⚙️Кредиты «Т-банка» — долговой актив, подвязанный к портфелю потребительских кредитов. Инвестор получает доход по аналогии с ПИФ — проценты накапливаются в конце срока и выплачиваются на смарт-счет. Ожидаемая доходность — до 27,5% годовых.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Компания $IRAO опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 г.

Все получили, то что ожидали. Процентные доходы компании сгенерировали большую часть прибыли, которая увеличилась в 5 раз. Кубышка, около 430 млрд — вещь приятная. Но лучше дождаться отчета по МСФО в ноябре.

Объём выручки от экспорта электроэнергии увеличился на 6,1%, за счет роста цен и увеличения доли поставок в Казахстан. При этом внутри страны выручка увеличилась на 24,3%.

В сезон роста ставок и удержания на высоких отметках, Интер РАО будет и дальше не плохо держаться, пока компании роста продолжают коррекцию. Однако, что будет в сезон снижения ставок?

Интер РАО потихоньку тратит свою кубышку. Компания продолжает инвестировать в собственный бизнес, строя линии электропередач. Цели отличные, но для инвесторов есть и минусы.

⚡️Во первых, уменьшая кубышку, компания будет генерить меньше прибыли здесь и сейчас. Доход от инвестиций — вещь не сиюминутная.

Наши точки входа и действия смотри в ТГ канале!

$SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г.

— Чистый процентный доход: 218,9 млрд руб. (+7,1% г/г)
— Чистая прибыль: 140,6 млрд руб. (+8% г/г)

Ожидаемое замедление кредитования не проходит бесследно. Однако, Сбер все еще показывает позитивную динамику. Корпоративный кредитный портфель увеличился в реальном выражении на 1,9% за месяц и на 9,6% с начала года, розничный — на 0,9%.

Чистую прибыль удается удерживать в плюс за счет управления расходами. Радует, что Сбер продолжает развивать свою экосистемность.

Таким образом, количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 11,8 млн, а число подписчиков СберПрайм превысило 15,5 млн человек (+5,5 млн с начала года).

Наши точки входа и цели смотри в ТГ канале

Сбербанк опубликовал финансовые результаты за август 2024 г.

— Чистый процентный доход: 237,9 млрд руб. +15,5% (г/г)
— Чистый комиссионный доход: 65,5 млрд руб. +8,1% (г/г)
— Чистая прибыль: 142,7 млрд руб. +5,4% (г/г)

Показатели ожидаемо снижаются, если брать данные по квартально. Замедление экономики делает свое дело, особенно в банковском секторе. Тем не менее, Сбер продолжает находиться в плюсе год к году, а это удается не всем банкам.

Сбер продолжает вкладывать деньги в удержание клиентов. Так, количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 10,7 млн с начала года и составило 87,9 млн клиентов.

Не забыли улучшить и подписку в свою экосистему, тем самым число подписчиков СберПрайм выросло на 4,5 млн с начала года. В эпоху сильной банковской конкуренции, это отличный ход.

Финансовые результаты растут на фоне доходов от расчетных счетов, эквайринга и финансирования клиентов.

На графике мы ожидаемо видим отскок от ЕМА 200 и уровня 250 рублей за акцию. Мы писали ранее о том что это достаточно сильная поддержка, учитывая одновременно и 2500 пунктов по IMOEX. Тем не менее, разворотом тренда это пока не назовешь.

Т-Банк $TCSG во II квартале увеличил кредитный портфель по РСБУ на 26% до 2,1 трлн рублей

Ранее в ТГ канале мы писали о увеличении прибыли Т-банка в 1,5 раза. А теперь наблюдаем за ростом активов банка.

Чистый процентный доход в первом полугодии увеличился на 32,9%, во втором на вырос на 36,2%. Кредитный портфель банка в первом полугодии вырос на 41,6%.

Безусловно, первое полугодие было отличным для банковского сектора. Однако, далеко не все банки смогли показать позитивный результат.

С удовольствием продолжаем удержить позицию по Т-банку и ждем докупа пониже. При текущей коррекции рынка и выхода нерезидентов, готовы покупать по 2400 рублей за акцию.

Напомню, что основная коррекция связана именно с распродажами крупных фондов дружественных стран. И хоть ЦБ впервые скрыл информацию о распродаже за июль, мы ожидаем их снижения уже с текущей недели, а именно с 13 августа.

Внимательно следим за ситуацией и докупаем сильные активы, ведь при развороте рынка потенциальная доходность будет гораздо меньше. Ведь уже в июле банки и инвесторы приобрели акций на 35 млрд рублей!